インテル、TSMCから半導体チップの覇権を奪還へ ～製造部門とファブレス部門を分離～

Agam Shah　オリジナル記事

ファブレスはインテルにとって素晴らしいことなのだろうか？

50年以上ぶりに、インテルは製造部門をファブレスから解放しようとしている。今週、インテルはそれを可能にするために取っているステップを詳述した。

同社は、ファウンドリー事業に独立性を付与し、独自の帳簿を設ける目標時期を2024年初頭に設定している。過去、インテルは自社チップの製造にのみ工場を充てていたが、外部顧客向けチップの製造に数回進出したものの失敗に終わっていた。

「これは当時としては正しい戦略であり、大きな成功を収めました。半導体業界とコンピューティングは急速に進化しており、それに対応するために事業運営を調整する必要があるのです」と、インテル最高財務責任者（CFO）のデビッド・ジンスナー氏は電話会見で述べた。

ファブレス事業と製造事業を分離する目的は、クラウド、エッジ、AIなどの新興市場に対応することだ。同社のファブは、以前はPCとサーバー市場への対応に重点を置いていたが、新興市場のダイナミクスが、新市場向けチップの製造に迅速に多角化する同社の戦略を導いた。

インテルの関係者は、インテル以外の顧客向けにチップを製造するために解放される新しい工場が、チップの製造と設計をより効率的にするためにどのように役立つかを詳しく説明した。インテルのチップ設計事業部門は、ファブのキャパシティを求める他の顧客と同様に、ファブの顧客となる。

スライド提供：インテル

生産能力の競争は、インテルのファブレス部門が機敏で効率的になるのに役立つだろう。インテルの工場が自社チップ製造に特化し、製造能力が保証されていた過去のようにはいかないだろう。今後、インテルのチップ設計部門は社内のファブ生産能力をサードパーティに奪われる可能性があり、サードパーティは保証された生産能力に対して最高額を支払うかもしれない。

「新しいプロセスの立ち上げに伴う初期コストの負担がなくなるため、事業部門は次のノードに早く移行するようになります」とジンスナー氏は言う。

（成功した）TSMCのプレイブックに似ている

インテルのアプローチは、Nvidia、Apple、AMDのチップを製造している委託チップメーカー、 台湾積体電路製造（TSMC）のアプローチに似ている。チップ不足の間、TSMCはNvidia、AMD、STマイクロエレクトロニクスに生産能力を保証し、長期契約（LTA）を結んで、部品不足と製造能力の逼迫の中で安定したチップ供給を維持した。

「我々の野望は、2030年までに外資系ファウンドリーで第2位になることであり、それは我々の目標であり続けています。社内生産量に基づく新しいモデルでは、来年には製造収益が200億ドルを超える第2位のファウンドリーになると予想しています」とジンスナー氏は語った。

新会社の体制は、インテル社内の事業部門にとって、より民主的なファブ選択を可能にする。インテルの将来的なチップ設計には、複数のメーカーが異なるプロセスで製造したシリコンモジュールを束ねて1つのチップパッケージにするチップレットが含まれる。

「現在、当社のシリコンのおよそ20％から25％は外部で製造されており、今年下半期に発売するMeteor Lakeは、内部と外部の両方のウェハー供給から恩恵を受けています」とジンスナー氏は語った。

インテルがファブレス事業をファウンドリーから切り離すことで、インテル社内のチップ開発プロセスを独自のペースで運営できるようになる。最も重要なことは、AMDやNvidiaを含む可能性のある他のファブレス企業との競争が、インテル社内のチップ設計作業を加速させる可能性があることだ。

「製造部門は、ファウンドリー部門と同じ市場力学に直面することになります。社内の顧客はサードパーティのファウンドリーを活用する選択肢を持つことになるため、性能と価格を通じて量を競う必要があるのです」とジンスナー氏は言う。

独立ファブレスとファブ・モデルは、競争の原動力となる市場力学にさらされることになる

インテルのコーポレート・バイス・プレジデント兼コーポレート・プランニング・グループ・ジェネラル・マネージャーのジェイソン・グリーブ氏は、ウェブキャストの中で、「社内ファウンドリ・モデルに移行するにつれて、事業部門はテスト時間に基づいて市場価格を請求されることになります」と述べている。

インテル社内のファウンドリー事業とファブレス事業も、2024年には独立した財務帳簿を持つことになり、各事業の業績をよりよく把握できるようになる。会計の分離により、各事業部門が生み出すコストと収益も明確になる。以前は、インテルの会計は損益計算書を共有しており、ファウンドリーはフル稼働していない場合、負債とみなされていた。

かつてのインテルのチップ開発は、製造における2年間の進歩と密接に結びついていた。しかし、こうした進歩は過去10年間、14nmと10nmのプロセスでは中立に止まっていた。

4年で実現するゲルシンガー氏のビジョン

2021年、インテルのパット・ゲルシンガーCEOは、今後4年間で5世代進化させるという目標を掲げた。その最初の進化が、Sapphire RapidsサーバーとRaptor Lake PCチップに採用されているインテル7ナノメートルプロセスである。

次のPCチップであるMeteor Lakeは、インテル4プロセスで来年リリースされる。インテルは来年、インテル3プロセスで作られたサーバー用チップ、Granite RapidsとSierra Forestを出荷する予定で、インテル4プロセスで作られたチップと比較して、ワットあたり18％の性能向上が見込まれている。

来年、Arrow Lakeと呼ばれる新しいPCチップがインテルの20Aをリードし、Clearwater Forestは最先端の18Aノードで製造される。

アナリストたちは、インテルの課題は、同社がチップを納期通りに納品することができず、TSMCにリーダーの座を奪われてしまったことだと指摘している。しかし、インテルは、より優れた性能とエネルギー効率をもたらすトランジスタ技術の大きな進歩であると考えられているゲート・オール・アラウンド（GAA）のような最先端技術を詰め込んだ18AノードでTSMCから主導権を取り戻すと確信している。

「私たちは、今年中に最初のインテル18Aの外部ファウンドリ顧客と契約できると確信しています」とジンスナー氏は語った。

インテルは、最先端のインテル18Aプロセス以降の製造ロードマップを発表していないが、同社は、2年ごとにノードを進歩させるという製造上のティックトックモデルを放棄しているようだ。

インテルのグリーブ氏は、「われわれは、これらの投資により多くのリターンを得ようと、プロセス技術の長いテールを計画しています」と語った。

もちろん、この議論には賛否両論ある。インテルは製造部門とファブレス部門を切り離すべきだという声が長年上がっているが、同じ屋根の下に両方を置くことにはメリットがあると、インテル幹部は電話会見で述べた。

製造部門はインテルのチップ設計をスピードアップさせるだろうし、逆もまた然りだ。比較的新しいプレーヤーであるインテルは、信頼できるチップ製造業者としての信用を築く必要もあり、インテルが今後発表する先進ノードのサーバーやPC用チップは、潜在的な顧客に対して、インテルがその任務を果たせることを証明することになるだろう。

インテル、NVIDIAからお墨付きを得る

Nvidiaのジェンセン・フアン最高経営責任者（CEO）は先月、インテルから受け取った次世代プロセスで製造されたテストチップは良好な結果を示していると述べ、インテルの製造に自信を示した。Nvidiaは、チップの供給先をTSMC以外のメーカーも含めて多様化することを検討している。

「われわれは、新しいノードのボリュームを立ち上げるために、われわれがカスタマーゼロと呼んでいるように、社内の顧客を使うことができるのは、そのノードの使用から利益を得る社外のファウンドリの顧客にとっても有益だと考えています」とジンスナー氏は述べた。

インテルはまた、外部顧客から意味のある収益を上げるには、製造事業の立ち上げに時間がかかることも認めている。

「今後数年間を見通すと、収益の大半はファウンドリーからのものです。しかし、まだかなりの改善が可能だと考えています」とジンスナーCEOは語った。